El coste de los nuevos préstamos cae hasta los niveles más bajos desde abril de 2023. Las operaciones a tipo fijo siguen ganando cuota.
La actividad hipotecaria crece y crece sin descanso en el paso desde 2024 hasta 2025. En enero, la firma de hipotecas registró el mejor primer mes del año desde 2020 y encadena siete meses consecutivos al alza. El crecimiento interanual fue del 11% hasta 38.058 préstamos inscritos en los registros, según las cifras publicadas ayer por el Instituto Nacional de Estadística (INE).
Este ritmo proyecta un volumen total de hipotecas de más de 455.000 en el conjunto de 2025. Una cifra que superaría las 423.761 del año pasado, cuando el mercado hipotecario español firmó su segundo mayor volumen de actividad desde 2010. Este volumen sólo fue superado a su vez en los últimos catorce años por las 464.107 hipotecas firmadas en 2022, un registro que ahora parece a tiro de piedra.
Las cifras de hipotecas constituidas cierran el círculo de un mes de enero prodigioso para la actividad hipotecaria e inmobiliaria.
En el primer mes de año, el importe de las nuevas operaciones financiadas por la banca alcanzó los 6.047 millones de euros, un 17,5% más que en el mismo mes del año pasado. En enero, la actividad superó por tercer mes consecutivo los 6.000 millones de euros, una serie sin precedentes desde el verano de 2009.
Las cifras de concesión se corresponden con un mercado inmobiliario en ebullición. En enero se produjeron 60.650 compras de vivienda, lo que según los datos del INE supone la mayor cifra para esta época del año desde 2008, cuando el mercado inmobiliario ya empezaba a presentar los primeros signos de pinchazo tras el gran boom, pero todavía no había entrado en fase de depresión total.
Hipotecas más baratas
«Los tipos a la baja siguen asentándose, con lo que las condiciones de contratación de una hipoteca son mejores ahora que hace un año.
Las previsiones apuntan a que durante 2025 aún mejoren de igual manera que las transacciones, con lo que podemos estar ante un año con una actividad récord», explica Ferrán Font, de Pisos. com.
En enero, el importe medio de los préstamos alcanzó 152.233 euros, con un alza de casi el 12% interanual, mientras que el plazo medio fue de 25 años.
Además de una demanda de viviendas en niveles récord, el otro gran factor que explica el alza imparable de las firmas de hipotecas es su precio cada vez más competitivo.
Preferencias
En el mes de enero, el tipo medio bajó hasta el 3,08%, frente al 3,25% del mes de diciembre y el 3,33% de enero del año pasado. El giro monetario del Banco Central Europeo (BCE) y la caída del euribor han permitido a la banca elevar de forma significativa el atractivo de sus mejores oferta, especialmente en el segmento de tipo fijo, donde los hipotecados pagan siempre la misma cantidad.
El dominio del tipo fijo
«El abaratamiento de la financiación está animando a las familias a buscar la seguridad y protección del fijo», señala Juan Villén, de Idealista. En enero, los préstamos a tipo fijo concentraron el 64,2% de las firmas totales. Es la cifra más alta desde marzo de 2023 y confirma que las familias buscan la máxima protección frente a potenciales subidas de los tipos de interés que puedan encarecer la letra mensual.
«Es un momento extraordinario: las hipotecas fijas más económicas de los últimos años son perfectas para quienes buscan seguridad a largo plazo», señala Ricard Garriga, CEO del bróker hipotecario Trioteca.
Ricardo Gulías, de RN Tu Solución Hipotecaria, incide en que los datos del mes de enero «son muy positivos, los mejores en años, y, aun así, esperamos que sigan mejorando». Señala que, en estos momentos, «estamos viendo hipotecas fijas desde el 1,80% TIN (tipo de interés nominal), hipotecas mixtas desde el 1,25% y préstamos sin vinculación en el 2,15% o 2,25%».
Según los datos del INE, el número total de hipotecas con cambios en sus condiciones inscritas en los registros de la propiedad aumentó un 19,2% en enero en tasa anual.
Las novaciones (o modificaciones con el mismo banco) aumentaron un 10,1% y las subrogaciones al deudor (cambia el titular) un 649,7%. Por el contrario, las subrogaciones al acreedor (cambia de entidad) cayeron un 62,8%.
El euribor a 12 meses, clave para fijar el precio de las hipotecas, bajó ayer en tipo diario hasta el 2,366%, lo que deja la media mensual de marzo en el 2,418%, todavía ligeramente por encima del 2,407% al que finalizó febrero.