Hasta 76 productos remuneran mejor que los títulos del Estado entre los tres y los doce meses.
La política de recorte de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) está dibujando un nuevo escenario mucho más exigente para el ahorro conservador. La rentabilidad de los productos de ahorro sin riesgo no deja de bajar, pero lo está haciendo a diferentes velocidades. Elegir bien es más importante que nunca, porque las diferencias en los rendimientos son cada vez mas significativas.
Mientras que el retorno de las Letras del Tesoro cae en picado y ya no ofrece más del 2% en el mejor de los casos, el de los mejores depósitos a plazo aguanta mejor el tipo.
El resultado es que, teniendo en cuenta las mejoras ofertas del momento en el mercado español , se pueden conseguir rentabilidades más altas en los depósitos respecto de las Letras, con diferencias que van desde los 55 hasta los 128 puntos básicos según el plazo.
En estos momentos, hasta 76 depósitos sin condiciones pagan mejor que los títulos del Estado en los plazos comparables de tres, seis, nueve y doce meses. Las diferencias son especialmente significativas en el plazo estrella de un año, donde el rendimiento de las Letras se ha desplomado hasta el 1,88% en la subasta de mayo. Es el plazo peor pagado de los cuatro.
Por el contrario, el mejor depósito en este período paga hasta el 2,6% TAE (tasa anual equivalente); corresponde al banco lituano SmeBank, que abre una larga lista de hasta 30 entidades que mejoran la rentabilidad de las Letras. Haitong (Portugal); Banca CF+ y CA Auto Bank (Italia); Klarna (Suecia); Mano Bank y BfJord (Lituania) y BluOr Bank (Letonia) se sitúan a continuación, en el nivel del 2,5%.
Pasaporte español
En el amplio grupo de 30 pagadores más generosos que las Letras hay varios bancos amparados por el fondo de garantía de depósitos español. Banco Pichincha y su filial digital Pibank ofrecen el 2,12% y el 2,17% TAE, respectivamente, mientras que Miraltalbank paga el 2%. Wizink, EBN Banco y Banca March también superan la retribución de las Letras.
La conclusión es que, tras la fuerte rebaja practicada por el Tesoro, la opción de los depósitos es más atractiva. También en los plazos más cortos, en lo que los ahorradores pueden poner su dinero a buen recaudo y protegerlo del alza de la inflación (del 2,2% en abril) sin atarse demasiado tiempo.
Elegir períodos menores permite al inversor poder engancharse después a depósitos con rendimientos potencialmente más altos si los tipos de interés cambian de dirección.
A tres meses, hay catorce depósitos con un retorno superior al 1,97% de las Letras. Por encima de todos sobresale el del banco portugués BiG al 3,25% TAE. Es el mejor depósito sin condiciones del mercado español en cualquier plazo, aunque está destinado sólo a nuevos clientes. Se puede invertir desde 10.000 hasta 75.000 euros.
Para todos los clientes, las mejores ofertas son la de Haitong y SmeBank, que pagan el 2,36% y el 2,35%. Entre los bancos españoles, el mejor pagador es Cetelem (2,12%); seguido de EBN Banco y MyInvestor (2%). A seis meses, la historia es muy similar. BiG es el mejor pagador para nuevos clientes con un 3% TAE, seguido de SmeBank, con el 2,55%.
Hasta 22 entidades pagan más que el 1,93% de las Letras a pesar de que la mayoría ya ha retocado a la baja sus ofertas para adecuarlas al nuevo escenario de tipos de interés en la zona euro. No obstante, en estos plazos más cortos se han visto incluso algunas mejoras en este mes de mayo, como las realizadas por Cetelem, que paga el 2,30% a seis meses desde el 1,90% anterior. Una demostración de que los bancos quieren aprovechar el repliegue de las Letras para captar dinero nuevo a pesar de que se espera que el BCE baje los tipos de interés otros 25 puntos básicos en la reunión de junio.
El plazo de nueve meses registra menos ofertas, aunque hasta 10 bancos pagan mejor que el Estado. Los lituanos SmeBank y ManoBank son los mejores pagadores con tipos del 2,55% y 2,54%, respectivamente, mientras que la mejor oferta con pasaporte español es la de Miraltalbank, el 2,26%.
En cualquier caso, los expertos recomiendan no tardar en la contratación de los mejores productos ante la expectativa de posibles recortes.
La opción de las cuentas remuneradas
Aunque están lejos de las rentabilidades que hace apenas un año se situaban en el techo del 4%, las cuentas remuneradas sin condiciones son una buena alternativa a los depósitos para aquellos ahorradores que no quieran mover su dinero en exceso y pueden aprovechar al máximo las mejores ofertas del mercado español.
La más atractiva del momento es la de Bank Norwegian, que paga el 2,75% TAE sin coste alguno siempre que no se realicen más de seis transferencias al año. Sin límite de operaciones, la rentabilidad baja a un, en cualquier caso atractivo, 2,40%.
Además, el neobanco N26 está ofreciendo un 2,53% TAE para un saldo máximo remunerado de 50.000 euros. Entre los bancos españoles, Bankinter es el más generoso. Su cuenta digital ofrece, al menos hasta el próximo 31 de mayo, un 2,5% TAE si comisiones ni requisitos. El máximo remunerado es también de 50.000 euros.
Por debajo de las cotas marcadas por estas cuentas top, hay alrededor de una decena de ofertas de bancos medianos europeos que están pagando entre el 2,1% y el 2,3% en un segmento sin letra pequeña que, frente a los depósitos, tiene la ventaja de la liquidez total e inmediata.