El grupo combinado se convertirá en la novena mayor entidad de crédito de EEUU con 288.000 millones de dólares en activos.
El banco estadounidense Fifth Thirdha cerrado un acuerdo de 10.900 millones de dólares (9.300 millones de euros) íntegramente en acciones para comprar Comerica, en el ejemplo más reciente de una fusión de bancos regionales para competir con rivales más grandes.
De ser aprobado por los reguladores, el acuerdo convertiría a Fifth Third en el noveno banco más grande de EEUU por activos, controlando aproximadamente 288.000 millones de dólares. Las acciones de Fifth Third subieron un 1,4% al inicio de la jornada, otorgandp a la compañía una capitalización de mercado implícita de más de 29.000 millones de dólares.
La adquisición de Comerica, con sede en Dallas, ayudará a ampliar la base de clientes de Fifth Third entre las pequeñas empresas de estados del «cinturón del sol» como Florida, Arizona y California. También consolidaría el dominio de Fifth Third en el Medio Oeste, según declaró la compañía con sede en Cincinnati.
El acuerdo, anunciado el lunes, pondrá a prueba la receptividad de la Administración Trump, a la que ejecutivos bancarios y negociadores consideran más favorable a la consolidación del sector que la Casa Blanca de Biden.
Se trata de la última fusión bancaria regional de EEUU después de que PNC alcanzara un acuerdo en efectivo y acciones por 4.100 millones de dólares para comprar FirstBank, mientras que Columbia Banking System cerró un acuerdo de 2.000 millones de dólares íntegramente en acciones para adquirir Pacific Premier.
El consejero delegado de Fifth Third, Tim Spence, explica que los reguladores bancarios de la Administración Trump han contribuido a que los acuerdos se cierren con una revisión y aprobación más rápidas.
«No creo que la Administración actual esté aprobando cosas que la Administración anterior no habría aprobado, pero sí están consiguiendo que las aprobaciones sean más rápidas», afirma Spence a Financial Times. «Y eso es un factor muy positivo a la hora de reducir el riesgo de la integración».
Existe margen para una mayor consolidación en el fragmentado sector bancario estadounidense, ya que hay más de 4.000 bancos en todo el país. La gran mayoría son entidades locales menores con menos de 10.000 millones de dólares en activos.
El argumento de los que defienden la consolidación es que los acuerdos para formar bancos más grandes facilitarán la competencia con gigantes del sector como JPMorgan Chase y Bank of America, que poseen más de un billón de dólares en activos.
Sin embargo, algunos escépticos han advertido que un mayor número de grandes bancos podría concentrar el riesgo en el sistema. En 2023, tres bancos regionales de tamaño mediano quebraron por la subida de los tipos de interés.
Comerica se ha enfrentado a un inversor activista que se preparaba para iniciar una lucha por delegación de voto e impulsar una venta.
Según los términos del acuerdo, los inversores de Comerica recibirán una prima de aproximadamente el 20% sobre el precio promedio de las acciones de Comerica durante los últimos 10 días. Los accionistas de Comerica recibirán algo menos de 1,9 acciones de Fifth Third a cambio de una acción de Comerica, lo que equivale a unos 82,88 dólares por acción, o 10.900 millones de dólares de valor de mercado.
Fifth Third espera que para 2030 aproximadamente la mitad de sus sucursales se ubiquen en el sureste de EEUU, y añade que el acuerdo le otorgaría una posición particularmente sólida en pagos comerciales y gestión de patrimonios, con más de 1.000 millones de dólares en comisiones en cada caso al año.
Fifth Third espera que el acuerdo se cierre para el primer trimestre del próximo año.
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