El banco británico obtiene un beneficio de 15.436 millones, eleva su previsión de Rote para 2025 y analiza cómo le podría afectar un hipotético efecto dominó si hubiese más quiebras en el mercado del crédito privado.
HSBC redujo su beneficio un 26,5% en los nueve primeros meses del año, hasta los 17.944 millones de dólares (15.436 millones de euros), influido por provisiones que ha realizado por el caso Madoff y su exposición al mercado inmobiliario de Hong Kong. Parte de la caída también se explica por el alza de los costes operativos, derivada de la reestructuración anunciada el año pasado.
El banco británico sube a media sesión un 3% en la Bolsa de Londres, hasta los 1.034 peniques por título, con una capitalización de 178.000 millones de libras (205.000 millones de euros).
«Nos estamos convirtiendo en un banco más simple, ágil y enfocado, construido sobre nuestras principales fortalezas. La determinación con la que estamos ejecutando nuestra estrategia se refleja en el desempeño de este trimestre, a pesar de haber asumido provisiones legales relacionadas con asuntos históricos», ha explicado el consejero delegado de HSBC, Georges Elhedery.
Provisiones
HSBC ha provisionado 1.100 millones de dólares (950 millones de euros) para una demanda interpuesta por inversores que perdieron dinero por una estafa del multimillonario Bernard Madoff, ya fallecido, después de que la semana pasada un tribunal de Luxemburgo le denegase la apelación.
El banco también ha creado un colchón de 1.000 millones de dólares en previsión de problemas que puedan surgir en su actividad relacionada con el sector inmobiliario en Hong Kong y la China peninsular.
El banco registró en el tercer trimestre una Rote (rentabilidad anualizada sobre el capital tangible) del 12,3%, 3,2 puntos menos que el año pasado, aunque si se excluyen elementos extraordinarios, este indicador subió medio punto, hasta el 16,4%. Elhedery elevó la previsión de Rote sin atípicos, hasta situarla «en el15% o por encima».
HSBC también espera batir su previsión de ingresos netos de intereses, hasta los 43.000 millones de dólares (36.900 millones de euros), gracias a la trayectoria favorable a corto plazo de los tipos de interés en Reino Unido y Hong Kong.
Además, la entidad ha aprobado un tercer dividendo a cuenta de 0,10 dólares por título y acaba de culminar una recompra de acciones por 3.000 millones de dólares.
‘Cucarachas’ del crédito
HSBC dijo que tiene una baja exposición al mercado de crédito privado en EEUU, que ha despertado alarmas como la del FMI, el Banco de Inglaterra y JPMorgan, cuyo consejero delegado, Jamie Dimon, advirtió la semana pasada, tras las quiebras de First Rands y Tricolor: «Cuando ves una cucaracha, probablemente haya más… Todos deberían estar prevenidos sobre eso».
La directora financiera del banco, Pam Kaur, ha asegurado que su «principal preocupación» es el efecto dominó que puede tener ese tema en otras compañías que puedan estar expuestas, algo que el banco «está analizando ahora de forma cuidadosa». En concreto, HSBC estudia su vinculación con bancos pequeños y hedge funds que puedan guardar relación con lo que algunos tildan de burbuja del crédito privado.