Los objetivos del plan para este quinquenio se centran en conseguir que Criteria realice inversiones por un importe de 8.000 millones de euros.
Criteria, el brazo inversor de la Fundación La Caixa, inicia una nueva etapa con la adecuación de su plan estratégico 2025/2030 presentada por el presidente de las dos instituciones, Isidro Fainé, y el director general de Criteria, José María Méndez.
Tras la salida del anterior consejero delegado de Criteria, Ángel Simón, por discrepancias sustanciales con Fainé por la orientación que aquel quería imprimir a la sociedad hólding, la compañía se reorganizó con el nombramiento de Francisco Reynés, presidente de Naturgy, como vicepresidente ejecutivo y la llegada de José María Méndez como director general.
Tras los cambios en el organigrama, quedaba pendiente la adecuación del plan estratégico actual, de forma que se constituyera realmente como la fuente de ingresos recurrentes y sostenibles para que la Fundación La Caixa pueda llevar a cabo sus programas y actividades centradas en paliar algunos de los principales problemas de la sociedad española y, más recientemente, también de la portuguesa.
Los objetivos del plan para este quinquenio se centran en conseguir que Criteria realice inversiones por un importe de 8.000 millones de euros al tiempo que proporcione, mediante dividendos, más de 4.000 millones de euros a la Fundación, que tiene unos presupuestos anuales superiores a los 660 millones de euros.
Tanto Fainé como Méndez, durante la presentación, han puesto el énfasis en que el objeto de ser de Criteria es trabajar para conseguir unos resultados recurrentes y sostenibles que permitan la generación de los recursos necesarios para poder llevar a cabo la obra social de la Fundación La Caixa.
La cartera de inversiones de Criteria, cuyo valor actualmente supera los 37.000 millones de euros, se distribuye en cuatro grandes grupos. El primero lo integra exclusivamente la participación en CaixaBank, actualmente en el entorno del 31% del capital del banco, ya que, junto con las actividades sociales de la fundación, forma el núcleo fundacional del grupo. En el plan se reitera que la participación en el banco será siempre superior al 30% ya que por una parte ello implica algunas ventajas fiscales y, además, permite ejercer un elevado grado de control sobre la entidad.
El segundo grupo está formado por las inversiones relevantes en empresas, principalmente cotizadas, entre las que se encuentran Naturgy, Telefónica, ACS, Veolia, Inbursa, Aguas de Barcelona o Colonial, entre otras. Se trata de compañías en sectores importantes de la actividad con un razonable futuro en lo que se refiere a capacidad de generar dividendos y creación de valor de las empresas. En todas ellas, Criteria quiere influir en el desarrollo de sus negocios.
El tercer grupo engloba tanto a los activos inmobiliarios (de los que se busca una rentabilidad recurrente y unas ciertas expectativas de revalorización) como a las participaciones financieras directas o a través de fondos de terceros en compañías de reciente creación y desarrollo, especialmente en los sectores relacionados con la tecnología y la biotecnología. El valor total de estas inversiones no podrá superar el 10% del total.
Este mismo porcentaje es el que sirve de referencia para la cartera de liquidez de Criteria, cuyo objetivo es garantizar el cumplimiento de los compromisos adquiridos a corto plazo así como las potenciales inversiones que se lleven a cabo a lo largo de los próximos cinco ejercicios. También el posible endeudamiento de la hólding tiene un tope del 10%.
Estos topes a determinado tipo de inversiones significan la plasmación de la idea de que Criteria debe supeditar siempre su actuación a garantizar los ingresos suficientes para que la fundación desarrolle la obra social.
Al término del primer semestre del ejercicio, las participaciones de Criteria han generado unos ingresos por dividendos superiores a los 1.000 millones de euros y la compañía ha distribuido a la fundación 360 millones de euros, a los que añadirán 125 millones de euros más aprobados en el pasado mes de octubre.