El fin de la operación elimina distintos riesgos a los que estaba expuesto el banco. BBVA solicita a la SEC la devolución de las tasas abonadas para tramitar la oferta.
BBVA admite los riesgos reputacionales derivados de su intento fallido de adquisición de Sabadell. Así lo recoge en una actualización del documento de registro universal remitido este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En estos folletos, las sociedades emisoras advierten a los inversores de todos los riesgos a los que está expuesto su negocio.
Entre otras incertidumbres, BBVA avisa de los riesgos vinculados a operaciones corporativas «que no se concluyan en absoluto».
«Si una operación no se ejecuta, podría resultar en publicidad negativa, afectar a la reputación de BBVA o a sus relaciones con los empleados, clientes, inversores y otros socios en el ámbito empresarial», indica el banco.
BBVA señala, a su vez, que si una adquisición se frena, «el precio de las acciones de BBVA podría disminuir o sufrir fluctuaciones, en la medida en que dicho precio de mercado de las acciones de BBVA refleje unas expectativas del mercado de que la operación se llevará a cabo».
Hace tres semanas, BBVA anunció el fin de la opa hostil sobre Sabadell, operación en la que estuvo enfocado durante año y medio. Su oferta, el segundo intento de adquisición de Sabadell desde 2020, logró una aceptación del 25,5% del capital, por debajo del umbral mínimo del 30% establecido para seguir adelante con la transacción.
En sentido opuesto, BBVA también ha procedido a eliminar distintos riesgos a los que estaba expuesto hasta ahora como consecuencia de la posible integración con Sabadell. Estos incluyen las posibles revisiones de la calificación crediticia que podía haber sufrido a raíz de la compra, o cambios en las recomendaciones de las firmas de inversión.
BBVA también ha suprimido las incertidumbres vinculadas a los impactos que la opa podría haber provocado en su estructura, capital, apalancamiento, liquidez o requisitos de resolución.
Recuperación de tasas
Por otra parte, BBVA ha solicitado al regulador del mercado de EEUU (SEC) la cancelación del folleto de emisión de valores cuya tramitación inició en verano de 2024 en el marco de los preparativos de la oferta pública.
El banco también ha iniciado los trámites para que las tasas abonadas en el proceso puedan ser reutilizadas por BBVA para sufragar los costes de emisiones futuras.
«BBVA solicita la retirada de su Declaración de Registro (…) Dado que la venta propuesta de los valores registrados en la Declaración no se llevará a cabo, BBVA considera que la retirada de la Declaración de Registro es coherente con el interés público y la protección de los inversores. BBVA solicita que todas las tasas pagadas [a la SEC] en relación con la presentación de la Declaración de Registro se acrediten a BBVA para su uso futuro», indica el banco.
BBVA no ha hecho público el importe de las tasas desembolsadas.