Bankinter se pone deberes en el negocio de inversiones alternativas, una de sus grandes apuestas estratégicas para los próximos años. El grupo liderado por Gloria Ortiz prevé captar un volumen de 1.000 millones de euros cada año en estos productos.
Se trata de un segmento que Bankinter considera clave por su elevada rentabilidad, la estabilidad que aportan sus comisiones y el potencial de crecimiento que tiene en España y Portugal.
La entidad considera que esta actividad —que incluye inversiones en infraestructuras, energías renovables, activos inmobiliarios, entre otros segmentos— ofrece una rentabilidad especialmente atractiva para el banco al aportar ingresos recurrentes sin consumir grandes cantidades de capital regulatorio. «Es un negocio que genera retornos sobre el capital altos y sostenidos«, apuntó el director financiero del banco, Jacobo García, ante los analistas en la última presentación de resultados.
El banquero aseguró que el grupo quiere reforzar su posición en este segmento y convertirlo en uno de los motores de crecimiento de la entidad. «Queremos ser el líder en inversión alternativa en Iberia», afirmó García, que defendió que existe una «gran oportunidad» para desarrollar este mercado entre clientes de banca privada y patrimonios medios. «Proporcionamos acceso a la inversión en activos reales a clientes minoristas españoles y portugueses. Por supuesto, este no es un producto para todos, pero creemos que hay una enorme evolución y un gran potencial en este negocio», agregó.
Como parte de esta estrategia, Bankinter ha cerrado recientemente dos operaciones corporativas destinadas a reforzar su gestora de inversiones alternativas. Por un lado, ha fusionado la gestora, Bankinter Investment SGICC, con Plenium Partners, firma especializada en energías renovables y socio del banco desde 2017.
En paralelo, el grupo presidido por Dancausa ha adquirido el 64% de la gestora paneuropea Access Capital Partners (ACP), especializada en private equity.
Con esas dos operaciones, Bankinter pasa a gestionar activos alternativos comprometidos por encima de los 14.000 millones. Estas transacciones se cerrarán probablemente a finales de año, una vez obtenidas todas las autorizaciones, indicó el director financiero, y a partir de ahí el banco prevé acelerar significativamente el crecimiento de este negocio.
Nueva etapa
Según explicó García, estas operaciones permitirán incorporar capacidades y experiencia que actualmente el banco no tiene de forma interna. «Estamos trayendo al grupo todo el know-how de nuestros socios. Eso nos da todo el potencial para construir y desarrollar nuevos tipos de fondos de inversión a corto, medio y largo plazo», señaló.
El banco inicia ahora una nueva etapa en su negocio de alternativos, en la que prevé expandirse a nivel internacional, más allá de España y Portugal. Busca construir una plataforma paneuropea de inversión alternativa que sea capaz de competir en escala en otros países de Europa. ACP, por ejemplo, está presente en Francia, Reino Unido, Alemania, Finlandia, Bélgica y Luxemburgo.
Además, Bankinter busca llegar a un cliente más sofisticado, como el institucional, con sus fondos ilíquidos. Hasta ahora, la mayoría de los clientes del banco en fondos alternativos son clientes retail y de banca privada (distribuye estos productos a más de 15.000 clientes).
Bankinter cuenta con 31 fondos de capital riesgo y recientemente acaba de lanzar un fondo de inversión libre (FIL), diseñado para acercar activos alternativos a clientes minoristas a partir de 10.000 euros de inversión mínima.
Bankinter es el único de los grandes bancos cotizados españoles, junto a Santander, que cuenta con una gestora de activos alternativos propia, un negocio que está ganando mucha tracción en los últimos años.
La entidad considera que esta línea de negocio permitirá diversificar sus fuentes de ingresos y reducir la dependencia del margen financiero tradicional.
Entre enero y marzo, las comisiones de gestión de activos e intermediación se incrementaron un 18% frente al mismo período del año pasado, hasta 146 millones, y representaron un 57% del total de las comisiones cobradas en el trimestre.