El banco japonés ha multiplicado por diez su plantilla en dos años, al pasar de cinco a 50 banqueros, en el marco de su transformación europea.
Mizuho eleva su apuesta por Europa para crecer en banca de inversión, con España como uno de los ejes centrales de su estrategia. El grupo japonés, que se sitúa entre los 20 mayores bancos globales por número de activos, busca aumentar su penetración tanto en financiación como en el asesoramiento de operaciones a grandes compañías, según apuntan a EXPANSIÓN fuentes conocedoras.
El objetivo es elevar la contribución de Europa a la partida total de ingresos de la entidad, que ya cuenta con escala en Asia, Estados Unidos y Australia. Potenciar el negocio en la región de EMEA (Europa, Oriente Medio y África) es la pieza que falta para completar su perfil global.
Una de las principales bazas de Mizuho en Europa es su capacidad para conectar a las compañías del continente con inversores y fuentes de financiación de otros mercados, especialmente Asia y Japón, pero también Estados Unidos y Oriente Medio.
Dar el salto
En la actualidad, el banco japonés figura entre las 15 entidades con más ingresos en banca de inversión a nivel global, según los datos de Dealogic.
El grupo se ha marcado la ambición de dar el salto al Top 10 para 2030 y el crecimiento en Europa es una de las prioridades en esta hoja de ruta. El año pasado, completó la transformación de su filial europea, Mizuho Europe, en un banco universal, unificando bajo una misma estructura sus servicios de banca corporativa y de valores (securities), dos ramas que en Japón operan por separado debido a la regulación local.
En este proceso de reestructuración, Mizuho aprovechó para reducir costes y mejorar su eficiencia. Cerró sus oficinas en Dusseldorf, Viena y Milán para centrarse en cinco centros principales: Londres, donde cuenta con 1.635 empleados, Ámsterdam (214), Fráncfort (75) y Madrid (50).
‘Hub’ para el sur de Europa
La oficina española es estratégica en la expansión europea, ya que sirve de hub para el Sur del Continente y cubre también la actividad del banco en Italia. La entidad cuenta actualmente con alrededor de 40 clientes en esos dos mercados, según las fuentes consultadas.
La importancia de España se ve reflejada también en el reciente nombramiento de Borja Zamorano, responsable de la sucursal de Madrid, como consejero delegado de la filial en Europa.
El directivo, que lleva en la entidad desde 2011, ha multiplicado por diez la plantilla en la capital española en los últimos dos años (pasó de 5 a 50) y ha fichado a banqueros de múltiples competidores, como BNP Paribas, Société Générale, Barclays y Credit Suisse, entre otros.
El equipo está organizado por seguimiento de países (algunos están enfocados en Italia, algunos en España y otros tienen un mandato europeo) y por sectores.
Más fichajes
Una de las últimas incorporaciones es un trader de bonos europeos y la dirección no descarta ampliar ulteriormente el equipo con algún banquero especializado en la financiación de grandes proyectos de infraestructuras o energía, una de las principales apuestas del grupo para crecer en Europa, según las fuentes. Mizuho quiere reforzar su presencia en este sector, que está atrayendo grandes volúmenes de inversión por el impulso de la transición energética.
En España, Mizuho participó recientemente en emisiones de bonos de ACS y ayudó a Acciona a acceder al mercado japonés. Actuó como único coordinador de un préstamo samurai de 45.000 millones de yenes (unos 250 millones de euros), en lo que supuso la primera operación de este tipo para una empresa española.
En Europa, Mizuho participó como asesor en la venta por parte de TotalEnergies de una participación del 50% en una cartera de activos renovables terrestres de 1,2 GW a KKR.
El grupo está volcado también en la financiación de centros de datos, un mercado que ha protagonizado un crecimiento vertiginoso en los últimos años y con presencia dominante en EEUU. Más allá del sector de infraestructuras, Mizuho opera también con firmas automovilísticas, como Stellantis, y farmacéuticas, como Pfizer.
Líneas de negocio
En cuanto a las líneas de negocio de banca de inversión, busca fortalecer su trayectoria en el mercado de financiación mediante deuda (Debt Capital Markets, en inglés), además de especializarse en el asesoramiento en operaciones de M&A y en la gestión de derivados. En cambio, no contempla centrarse en el mercado de capitales de renta variable a corto plazo, al requerir una inversión considerable en research y en trading.
La historia de crecimiento global de Mizuho se apoya también en una estrategia inorgánica selectiva, recurriendo a adquisiciones en distintos países del mundo para incorporar capacidades que no tenía. En 2015, compró las carteras de préstamos corporativos en Norteamérica de Royal Bank of Scotland, una operación clave que le dio una mayor escala en EEUU.
En 2023, se hizo con Greenhill, firma estadounidense especializada en M&A, y en 2025 se reforzó en Europa con la compra de la boutique europea de asesoramiento Augusta & Co, enfocada en transición energética. La última adquisición fue el banco de inversión indio Avendus, a la espera de las últimas aprobaciones regulatorias.