La entidad busca acelerar en el negocio de consumo en España, al que considera clave. Cetelem, propiedad de BNP Paribas, tiene una cuota de mercado en este segmento del 9%.
CaixaBank ha contratado los servicios de Morgan Stanley para que analice la potencial adquisición de Cetelem en España y Portugal, según coinciden varias fuentes financieras consultadas por EXPANSIÓN.
La entidad ha requerido el asesoramiento del banco de inversión norteamericano para que valore y trace la estrategia de una transacción que reforzaría a CaixaBank en un negocio estratégico y en el que ya despunta. La contratación de Morgan Stanley no garantiza que CaixaBank vaya a cerrar la compra de Cetelem.
Según las fuentes, el banco dirigido por Gonzalo Gortázar es el principal interesado en el negocio de Cetelem en España, aunque otros competidores analizan la operación.
Fuentes oficiales del banco español y de Morgan Stanley declinaron hacer comentarios al respecto.
BNP Paribas, dueño de Cetelem, inició el proceso de venta del negocio de consumo en un intento de reorientar su estrategia. La idea del grupo francés es focalizarse en cada mercado en el que opera en negocios rentables y donde es protagonista, como gestión de activos o banca de inversión en España.
BNP abrió en verano una ventana para que los interesados presentaran sus ofertas no vinculantes.
El mercado sitúa el coste de la operación entre 900-1.000 millones de euros.
El precio es el punto discordante en la operación. Aunque Cetelem es una de las firmas más reconocidas en el negocio de consumo en el mercado local, está en pérdidas. La firma cerró el pasado junio con números rojos de 11 millones por las provisiones de 125 millones destinadas, en gran parte, a las tarjetas revolving.
Su atractivo reside en que tiene una cuota de mercado del 9% en el negocio de consumo y da servicio a tres millones de clientes. Tiene suscritos diversos acuerdos con multinacionales para ofrecer soluciones de financiación, como Apple, o con marcas de automóviles, como Volvo, Hyundai o Land Rover, entre otros.
Además, en los últimos años ha potenciado su banca digital.
Impulso estratégico
De materializarse la operación, CaixaBank cogería vuelo en un segmento clave para el negocio y en el que la dirección enfocó parte de la estrategia del grupo.
La entidad incluye en el plan estratégico 2025-2027 ganar presencia en consumo por los altos márgenes que genera y ante el previsible mayor apetito de crédito que ya se está evidenciando.
Tiene como objetivo principal elevar su cuota de mercado (hoy es del 21%) e incrementar anualmente la concesión de crédito por encima del 6%.
Con Cetelem, CaixaBank tendría alrededor del 30% de cuota de mercado en consumo y engordaría la cartera de crédito total hasta casi 410.000 millones.