Se trata de la única firma que se ha presentado a la licitación convocada por el organismo estatal, titular del 18,1% de CaixaBank. Si el PP gana las elecciones, el proceso de privatización podría acelerarse.
El Frob, el organismo que ostenta la participación estatal del 18% que el Estado tiene en CaixaBank, heredada de la extinta Bankia, sacó a concurso hace unos meses el contrato para elegir asesor financiero en el proceso de privatización. A finales de año vence la licitación a STJ Advisors.
Su rol consistirá en identificar aquellas ventanas de mercado que pueden ser propicias para vender las acciones, así como la mejor estrategia para hacerlo.
El plazo legal para privatizar por completo CaixaBank vence a finales de 2027, aunque el Gobierno tiene potestad legal para prorrogarlo.
Según los pliegos del concurso, el presupuesto máximo es de 751.000 euros por tres años de trabajo. La cifra supera en un 15% lo que contemplaba la licitación anterior. El virtual ganador del contrato será Alvarez & Marsal. Su oferta cumple las condiciones y se trata de la única firma que se ha presentado dentro de plazo.
La mesa de contratación le ha asignado una puntuación de 32 sobre 50, después de analizar el perfil técnico de su propuesta, su experiencia en operaciones de privatización y colocaciones de grandes paquetes accionariales en el mercado, así como la complementariedad entre el equipo de once personas que destinaría al proyecto.
La adjudicación se producirá en las próximas semanas, porque la mesa de contratación debe reunirse de nuevo para valorar la oferta económica de la firma.
España es de los pocos países europeos que no ha devuelto completamente a manos privadas todos los bancos y las cajas de ahorros nacionalizadas tras la crisis de 2008. La otra excepción es Alemania, que conserva el 12% de Commerzbank.
Pedro Sánchez ha ido retrasando la salida total del capital de CaixaBank, el único vestigio que le queda de aquello. El argumento es que la entidad todavía tiene recorrido en Bolsa y la espera puede permitir maximizar la recuperación de las ayudas públicas. Esa estrategia podría virar si hay un cambio de inquilino en la Moncloa.
Desde la nacionalización de Bankia en 2012, solo ha habido dos ventas de acciones por parte del Estado. Durante ese tiempo ha cobrado 1.721 millones en dividendos. Hoy, el 18% en CaixaBank vale 14.141 millones de euros. Desde el anuncio de la absorción de Bankia, en septiembre de 2020, la cotización se ha disparado un 515%.