La actividad se ha disparado en los últimos años, con Santander a la cabeza, y la entidad quiere crecer en el negocio con un equipo de 80 banqueros especializados en el sector financiero.
Los bancos han disparado las operaciones con las que ceden su riesgo al mercado para seguir prestando y mejorar su solvencia, y Alantra quiere ser un asesor clave para ellos. El banco de inversión se ha reforzado con un nuevo managing director que liderará estas transacciones desde el equipo de Instituciones Financieras (FIG) en Londres.
El nuevo fichaje, Zak Chaudary, conoce de primera mano el mercado de transferencias significativas de riesgo (SRT, por sus siglas en inglés). Y también las necesidades de los bancos.
El ejecutivo ha trabajado casi 20 años en Deutsche Bank, donde su último cometido ha sido desarrollar, estructurar y ejecutar las operaciones de cesión de riesgo de la entidad alemana.
Más activos
Deutsche Bank está entre los más activos en estas transacciones en las que el sector ha encontrado una mina de oro. Los bancos venden a los inversores paquetes de préstamos en perfecto estado de pago, pero que consumen muchos recursos o son poco rentables para ellos, y consiguen liberar capital con el que mejorar su solvencia o invertir en créditos con más ganancias.
Santander es una de las piezas fijas en esta estrategia. La entidad se ha desprendido de más de 50.000 millones de euros en riesgo con las SRT en los últimos años y aspira a hacer otros 35.000 millones en los próximos tres ejercicios.
Barclays, Intesa Sanpaolo y BNP Paribas también han apostado por las SRT, que ya no tientan solo a los grandes bancos. La Asociación Internacional de Gestores de Carteras de Crédito (IACPM) aseguraba en un informe reciente que cada vez más entidades de menor tamaño se suman a una tendencia que se ha triplicado en los últimos cuatro años y que movió 378.000 millones de euros el ejercicio pasado.
La intención de Alantra es atraer todo el negocio que pueda y el nuevo fichaje tiene esa encomienda. Junto al resto de especialistas en SRT que tiene el banco de inversión en Londres y Madrid, su tarea es reforzar «aún más las capacidades en materia de asesoramiento y organización de operaciones de financiación estructurada» y «apoyar a las entidades financieras con soluciones a medida destinadas a transferir el riesgo de crédito, optimizar el capital regulatorio y reforzar sus balances», señala la entidad.
Con esta incorporación, Alantra supera los 80 profesionales en el equipo de Instituciones Financieras, que asesora a bancos, aseguradoras, fondos e inversores financieros en materias de capital, riesgo y soluciones de financiación, incluyendo titulizaciones públicas y privadas, alianzas estratégicas, operaciones de cartera y fusiones y adquisiciones.
Un centenar de clientes
Este equipo ha completado más de 350 operaciones desde 2020 para un centenar de clientes por un valor aproximado de 170.000 millones de euros y fue clave para los bancos españoles durante la crisis financiera en el desagüe de sus activos tóxicos.
Alantra fue el ideador y ejecutor en 2013 de la venta de la llamada cartera Hércules, un lote de préstamos fallidos de Catalunya Banc con un valor nominal de casi 6.400 millones. Fue la mayor venta de activos tóxicos realizada en Europa hasta esa fecha y permitió que BBVA se hiciera con el banco libre de contaminación.
Ya no hay tanto ladrillo insolvente en el balance de los bancos, pero la venta de carteras de crédito sigue teniendo mucha actividad en el sector, ahora enfocada a necesidades más amplias de gestión de balance y con activos más diversos y al corriente de pago, según señalan fuentes financieras.
Openbank acaba de vender una cartera hipotecaria por valor de 750 millones de euros con el asesoramiento de Alantra, que también ha trabajado con Bank of Scotland, Helaba y Piraeus Bank en sus últimas operaciones.
La contratación de Chaudary supone un refuerzo para la oficina de Londres, donde Alantra tiene cerca de 100 profesionales. Reino Unido es su segundo mercado por importancia después de España y su meta principal en los últimos años ha sido convertirlo en uno de los tres centros clave de su banca de inversión, junto a Madrid y Nueva York.