El ejecutivo italiano pretende reemplazar a 10 miembros del consejo y destituir al CEO en enero, según personas familiarizadas con los planes.
UniCredit, de Andrea Orcel, tomará el control de Commerzbank y reformará su consejo de supervisión en enero, acelerando así el calendario para la mayor adquisición de un banco europeo desde la crisis financiera.
El banco italiano planea convocar una asamblea general extraordinaria cuando reciba las aprobaciones regulatorias restantes necesarias para tomar el control del segundo banco más grande de Alemania, según personas familiarizadas con el asunto.
El escenario más favorable para UniCredit consistiría en hacerse con el control de Commerzbank a finales de febrero y sustituir a los 10 miembros representantes de los accionistas de su consejo de supervisión de 20 personas, lo que otorgaría al grupo con sede en Milán una mayoría efectiva, señalaron las fuentes. En el mejor de los casos, tomaría el control en enero.
UniCredit había indicado anteriormente que podría tomar el control durante el segundo trimestre del próximo año. A pesar del plan para acelerar el proceso, aún podría retrasarse hasta la reunión anual de Commerzbank en mayo si el banco alemán intenta retrasarlo, agregaron las personas, aunque su capacidad para retrasar los cambios es limitada.
Orcel, CEO de UniCredit, uno de los artífices de fusiones y adquisiciones más destacados de Europa, también se prepara para destituir a la consejera delegada de Commerzbank, Bettina Orlopp, y ha rechazado la exigencia del Gobierno alemán de conservar sus dos puestos en el consejo de supervisión, según señalaron las fuentes.
Una vez que tenga el control, Orcel llevará a cabo una reforma radical de Commerzbank, que incluye eliminar partes de su red internacional, deshacer aproximadamente 20.000 millones de euros de préstamos corporativos fuera de sus principales mercados alemán y polaco que no son fundamentales para sus clientes de Mittelstand, y recortar su base de costos.
Los planes surgen después de que Berlín, que posee una participación cercana al 13% en Commerzbank, suavizara su oposición a una adquisición en las últimas semanas, pasando de una resistencia abierta a establecer condiciones para un acuerdo.
La adquisición, valorada en unos 45.000 millones de euros, sería un ejemplo de cómo un banco extranjero supera las barreras políticas que durante mucho tiempo han frustrado la consolidación a través de las fronteras nacionales en el sector.
El momento crucial llegó en julio, cuando UniCredit consiguió una participación del 47,6% en su rival alemán mediante una oferta que sólo conllevaba una pequeña prima.
Aunque la participación de UniCredit no alcanza el umbral para el control mayoritario, los analistas creen que podría ejercer control de facto con su participación actual.
UniCredit reveló por primera vez una participación en Commerzbank en septiembre de 2024, lo que provocó oposición política en Alemania y un enfrentamiento con la dirección del banco con sede en Frankfurt.
Este mes, Orcel se reunió con el ministro de Finanzas alemán, Lars Klingbeil, en las primeras conversaciones cara a cara entre el Ejecutivo y UniCredit, que el banco milanés calificó de «constructivas».
Klingbeil expuso una serie de exigencias, entre ellas mantener la sede del Commerzbank y cotizar en Fráncfort y que se salvaguardaran los intereses de los 40.000 empleados del grupo.
UniCredit ya había adelantado que recortaría unos 7.000 empleos en Commerzbank en caso de una adquisición, mientras que Orcel ha desmentido las afirmaciones de los sindicatos de que podrían recortarse hasta 15.000 puestos de trabajo.
El plan del ejecutivo italiano para reducir costes en Commerzbank contempla recortar el gasto en consultores externos y en marketing, según personas familiarizadas con el asunto.
El banquero, que ha reducido considerablemente los costes en UniCredit desde que asumió el cargo de CEO en 2021, también tiene previsto eliminar privilegios de los ejecutivos —como el acceso a coches de lujo para desplazamientos— y limitar los desplazamientos a conferencias, señalaron dichas fuentes.
Una de ellas añadió que el ahorro se reinvertiría en las áreas de negocio principales de Commerzbank en Alemania y Polonia.
Orcel también planea reducir ciertas partes del negocio internacional de Commerzbank, incluida una división de préstamos a empresas que ha crecido notablemente en los últimos años.
UniCredit está a la espera de las aprobaciones definitivas del Banco Central Europeo, la Comisión Europea y el regulador financiero de Polonia para poder tomar el control de Commerzbank.
UniCredit y Commerzbank declinaron hacer comentarios
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