La destrucción de capital que sufrirían los tres bancos en el escenario económico más adverso es el menor entre las seis grandes entidades analizadas en España.
Los grandes bancos de la UE han salido airosos de las pruebas de estrés de la EBA, gracias a los altos beneficios acumulados durante los años de elevados tipos de interés, sobre todo los españoles. CaixaBank, Santander y BBVA muestran una robustez interna superior a la mayoría de bancos alemanes y franceses analizados.
En caso de recesión económica grave y fuerte tensión geopolítica, la ratio CET 1 de máxima calidad de la gran banca europea bajaría del 15,8% (dato de 2024) al 12,1% en 2027, según los resultados del test. Eso equivale a una destrucción de capital de 370 puntos básicos, bastante menor a la registrada en el test anterior (479 puntos).
El capital que perderían los seis bancos españoles analizados sería de 186 puntos básicos. Les beneficia su mayor control de gastos y su alta diversificación geográfica, entre otros factores.
Como ha sucedido en exámenes anteriores, Bankinter presenta el balance más fuerte entre los bancos españoles, con una destrucción de capital de apenas 55 puntos básicos. Además es la séptima entidad que mejor nota saca a nivel europeo.
CaixaBank, Santander y BBVA muestran una elevada resistencia a una hipotética recesión grave. Los tres sufrirían una merma de solvencia inferior a 200 puntos básicos. Se trata de una cifra notablemente mejor a la que declaran la mayoría de bancos alemanes, italianos y holandeses. Entre los grandes destaca la fortaleza de los italianos Intesa San Paolo y BPER, así como del sueco Swedbank.
Sabadell es el banco español que peor sale en el ránking de los seis analizados. De acuerdo con los resultados de la EBA, su capital CET1 se reduciría 281 puntos básicos y quedaría en un 10,35%.
Los resultados agregados confirman que los balances son lo suficientemente resistentes en caso de grave deterioro económico. Por tanto, el sector no encontrará cortapisas por parte del BCEa continuar con su generosa distribución de dividendos. «Los bancos tienen la capacidad de seguir apoyando la economía de la UE en tiempos de tensión», asegura la EBA.
El escenario estresado contempla una recesión económica grave, un fuerte deterioro del entorno macro mundial, impulsado por la escalada de conflictos geopolíticos, especialmente en Oriente Medio, y un aumento de las políticas comerciales proteccionistas en todo el mundo, incluidos los aranceles.
En el caso español se ha planteado como hipótesis una caída del PIB del 4%, una bajada del 17% del precio de la vivienda y un descenso del 51% de las acciones del Ibex.
En la prueba han participado 64 bancos europeos, los mayores por tamaño. La lista incluye Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja.
«El sólido desempeño de los bancos en la prueba de resistencia en toda la UE es tranquilizador. No obstante, mantener un capital adecuado sigue siendo esencial para garantizar la seguridad del sistema bancario de la UE», dice la EBA. Esta prueba no aprueba o suspende entidades, sino que está diseñada para utilizarse en el proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP), el examen del supervisor que determina los niveles mínimos regulatorios exigidos a cada entidad.
Entidades más pequeñas
El BCE ha hecho un ejercicio paralelo con las mismas premisas aplicado a 45 entidades con un tamaño más pequeño, en el que han participado cuatro españolas:Kutxabank, Ibercaja, Abanca y Cajamar.
En ese grupo, la entidad vasca es la que presenta una situación más holgada. La reducción que sufriría su solvencia en un escenario estresado sería inferior a 300 puntos básicos. Su ratio de capital CET1 quedaría situado igual o por encima del 14%.