BBVA ha reiterado que no prevé renunciar a la condición vigente de aceptación mínima de la opa en curso sobre Sabadell, establecida en la mayoría de los derechos de voto.
De lograr finalmente un nivel de adhesión de al menos el 30% del capital de Sabadell y renunciar al umbral mínimo, el banco se vería obligado a lanzar una segunda oferta a los accionistas del banco catalán. Debería formalizarse en el plazo de un mes y con una contraprestación con opción en efectivo.
«A la fecha de este Suplemento, la Condición de Aceptación Mínima se encuentra pendiente de cumplimiento o renuncia (…) BBVA no tiene intención de renunciar a la Condición de Aceptación. Sin embargo, una eventual decisión de renunciar se basaría, entre otros factores, en el número de acciones de Banco Sabadell que acepten la Oferta, el precio por acción de Banco Sabadell que BBVA tendría que ofrecer en una oferta pública de adquisición obligatoria posterior, la evolución de los negocios y las condiciones macroeconómicas y de mercado en ese momento», describe en la documentación remitida a la CNMV con motivo de la mejora de la oferta.
El consejo de administración del banco, en la reunión que celebró el domingo para acordar la nueva propuesta, adoptó «la decisión firme» de no realizar nuevas mejoras de precio ni ampliar el periodo de aceptación de la opa. Sin embargo, no asumió ningún compromiso respecto al umbral mínimo.
«La renuncia a la Condición de Aceptación Mínima (…) supondría que si BBVA alcanza una participación igual o superior al 30% de los derechos de voto de Banco Sabadell, vendrá obligado a formular a continuación una oferta pública de adquisición de acciones obligatoria en dinero (o, al menos, con alternativa en dinero) al precio equitativo de acuerdo [con la legislación]. Las necesidades de financiación de dicha opa obligatoria podrían variar significativamente en función del número de acciones de Banco Sabadell que acepten la Oferta y las que acepten la opa obligatoria. BBVA financiaría una eventual opa obligatoria posterior con sus recursos disponibles», asegura.
(Próxima ampliación)