El banco registra suscripciones récord en gestión patrimonial en el último año, que incluye fondos de inversión, carteras delegadas, planes de pensiones y seguros de ahorro.
CaixaBank acelera su crecimiento en recursos gestionados fuera de balance y registra un récord de dinero nuevo en productos y servicios dedicados a gestionar el ahorro y las inversiones de sus clientes.
El volumen del banco dirigido por Gonzalo Gortázar en productos de ahorro a largo plazo e inversión de los clientes fuera de balance ha alcanzado los 279.505 millones de euros a cierre del tercer trimestre, tras disparar los activos en un 8,6% en los últimos doce meses y en un 6,2% en lo que va de año. Estas cifras incluyen el patrimonio gestionado en fondos de inversión, carteras de gestión delegada y Sicav, planes de pensiones y seguros de ahorro.
Una parte del fuerte incremento en este negocio en los últimos meses tiene lugar por el efecto positivo de los mercados en las carteras de inversión de los clientes, algo de lo que se benefician todas la entidades financieras, en mayor o menor medida, en un buen ejercicio para los mercados.
Sin embargo, en el caso de CaixaBank, la entidad ha registrado un récord de actividad en este negocio sin precedentes en su historia, en un momento en el que el crecimiento fuera de balance es una pieza fundamental de la estrategia del sector bancario. Se ha convertido en un activo vital para las cuentas, ya que los productos de inversión y ahorro son actividades generadoras de comisiones, y el banco ha potenciado la apuesta por ellas para que sus ingresos estén menos expuestos a las bajadas de tipos de interés.
De hecho, en 2025, CaixaBank ha crecido más en activos fuera de balance que en recursos de clientes en balance, que se sitúan en 518.751 millones de euros, tras un incremento del 4,6% en el ejercicio.
Excluyendo el efecto de los mercados, las suscripciones netas que registra CaixaBank, en lo que la entidad denomina gestión patrimonial, se sitúan en 10.300 millones de euros a cierre de septiembre. Crecimiento récord. Se trata de un 17% más de lo que el banco captó en estos productos en el mismo periodo de 2024 y más de un 80% de lo que atrajo en los nueve primeros meses de 2023, cuando las suscripciones se situaron en 5.700 millones de euros.
Cuota de mercado
Tras el fuerte impulso de los últimos ejercicios, el banco prácticamente ha alcanzado una cuota de mercado en gestión patrimonial (incluyendo fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro) del 29%. Gestiona prácticamente uno de cada tres euros en productos de gestión de ahorro en España.
Este porcentaje es superior a la suma de lo que manejan en España sus dos competidores más directos: Santander y BBVA, que controlan un 12% cada uno en este segmento, según datos facilitados por Inverco e Icea (a cierre del primer semestre, últimos datos comparables disponibles).
«Esta posición de liderazgo indica que estamos cubriendo la necesidad de nuestros clientes en el mundo del ahorro a largo plazo y la previsión», explicaba Gortázar en la última presentación de resultados del banco.
Por tipo de producto, CaixaBank cuenta con una cuota de mercado del 23,2% en fondos de inversión; del 34,1% en planes de pensiones; y del 37,5% en seguros de ahorro. En los tres segmentos es líder del mercado nacional.
Productos
La mayor parte del dinero que CaixaBank capta durante este año en productos de gestión del patrimonio de sus clientes, entra en fondos de inversión, carteras de gestión delegada y planes de pensiones. De hecho, el 75% de los nuevos activos de clientes entra en estas categorías (alrededor de 7.700 millones de euros netos), mientras que el 25% corresponde a seguros de ahorro.
Por productos, el patrimonio gestionado en fondos de inversión, carteras y Sicav asciende a 144.714 millones de euros, tras dispararse cerca de un 9% en el ejercicio; mientras que los activos gestionados en planes de pensiones han superado los 50.833 millones de euros, registrando un menor ritmo de crecimiento que los fondos de inversión.
Clientes
Buena parte del impulso de estos productos y servicios tiene que ver con la implosión que vive en los últimos años el negocio vinculado a clientes con rentas altas en CaixaBank.
Los clientes con patrimonios elevados, agrupados en la banca privada del grupo, que ha registrado crecimientos de doble dígito en los últimos ejercicios, y los clientes que pertenecen a la división de Banca Premier (su banca personal, con saldos desde 60.000 euros hasta los 500.000 euros, que marcan el mínimo de acceso a CaixaBank Wealth Management) son los más demandantes de servicios sofisticados y productos de inversión y de ahorro a largo plazo.