En el primer semestre de 2025, el supervisor del mercado de valores impuso sanciones por más de 11 millones y el bancario por 830.500 euros.
La CNMV y el Banco de España han multiplicado más de 6 veces, hasta 12,1 millones sus multas en el primer semestre de 2025, según las comunicaciones publicadas por ambos supervisores.
Entre enero y junio pasados, la CNMV dio a conocer sanciones económicas por un importe total de 11,29 millones, lo que supone multiplicar por siete veces esta cantidad si se compara con los 1,6 millones del mismo periodo de 2024.
Esta evolución se explica por el castigo a Deutsche Bank, que concentra 10 de los 11,29 millones de euros impuestos como sanción. A primeros de enero de 2025, la CNMV dio a conocer dos multas de cinco millones de euros cada una a esta entidad.
El banco ha interpuesto recurso ante la Sala de lo Contencioso-Administrativo de la Audiencia Nacional, que se encuentra pendiente de resolución.
Las infracciones, con el sello de «muy grave», están relacionadas con fallos en la comercialización de derivados de divisas. También con determinadas obligaciones de información a clientes españoles a los que Deutsche Bank prestó servicios de inversión y en relación con la evaluación de la conveniencia e idoneidad de los instrumentos financieros.
Banca March
Lejos de este castigo, pero con un importe considerable también, sobre Banca March recayó una multa de un millón de euros. En este caso, la firma sancionada, March Asset Management, no ha recurrido la resolución de la CNMV.
La multa se impuso por una infracción grave de la ley de instituciones de inversión colectiva al aplicar tarifas de liquidación superiores a la media del mercado, según el supervisor.
La Comisión de Valores impuso una sanción de 70.000 euros a Alfonso Ortín, exdirectivo de Pharma Mar, por una infracción muy grave por haber adelantado información sobre el proceso de aprobación de su fármaco estrella, el antitumoral Zepzelca, en Estados Unidos.
En paralelo, sobre Dolores Carrascal recayó una multa de 20.000 euros por la comisión de una infracción grave, refiriéndose a la adquisición, el día 9 de junio de 2020, de 2.538 acciones de Pharma Mar, estando en posesión de información privilegiada recibida de Ortín relativa al anuncio mencionado anteriormente.
Ambas sanciones son firmes, al no haber sido recurridas.
La CNMV impuso también en el primer semestre una multa de 150.000 euros a Pablo San José Casaseca por prácticas de manipulación sobre acciones de ADL Bionatur y sobre títulos de Lleidanetworks Services.
La lista se cierra con un castigo de 40.000 euros por dos sanciones a Liwe Española y a su presidente, Juan Carlos Pardo, por manipulación de mercado.
El castigo económico impuesto por el Banco de España a sus entidades supervisadas en el primer semestre de 2025 es muy inferior al de su homóloga en el mercado de valores, al quedarse en 830.500 euros, lo que no impide que sea 5,6 veces más frente a los 124.800 euros impuestos en este periodo en 2024.
Sociedad de Tasación
En este caso, el mayor importe es el que recae sobre Sociedad de Tasación y varios de sus directivos por infración muy grave » por presentar deficiencias en su organización administrativa, técnica o de personal o en sus procedimientos de control interno». El castigo es en total de 590.000 euros, distribuidos entre la propia entidad (540.000 euros) y sus directivos (240.000 euros).
La startup Depasify recibió una sanció de 240.000 euros por no facilitar ni en plazo ni toda la información y documentación requerida por el Banco de España en el marco de una inspección llevada a cabo por éste, lo que ha impedido al Banco de España poder comprobar si dicha sociedad realiza actividades reservadas a las entidades de crédito