Las fintech han elegido un buen momento para hacer su incursión en el sector.
¿Qué tienen en común Monzo, el banco digital que busca que los clientes lo «amen» y Millwall, el club de fútbol inglés donde la afición corea «Nadie nos quiere, nos da igual»? Los dos aspiran a convertirse en empresas de telecomunicaciones.
Son solo dos de una serie de empresas que intentan lanzar servicios móviles. Las fintech están especialmente interesadas: Monzo sigue los pasos de sus rivales Revolut y Klarna en Reino Unido y de N26 y Nubank, con presencia internacional.
A veces, las fintech parecen lanzar todos los planes de crecimiento posibles solo para ver cuál funciona. Pero las redes móviles no son una mala idea y han elegido un buen momento para implicarse.
Los nuevos participantes actúan como operadores de redes móviles virtuales (OMV), que compran capacidad de red a operadores como EE y la venden a clientes minoristas. El modelo existe desde hace décadas, pero cada vez cobra más importancia. El exceso de capacidad y las presiones financieras han llevado a los operadores tradicionales a ofrecer a los OMV generosas ofertas al por mayor, mientras que la llegada de las compras online y las tarjetas SIM electrónicas ha facilitado que los clientes encuentren mejores ofertas y luego se cambien. Las tarjetas SIM electrónicas también permiten a los OMV cambiar de red sin el escollo que supone enviar una nueva tarjeta a los clientes.
Si a esto le sumamos el aumento de los precios, no sorprende que los OMV, que suelen ser más económicos, hayan sumado 1,5 millones de clientes en Reino Unido el año pasado, mientras que los operadores tradicionales perdieron 54.000 en conjunto, según Enders Analysis.
Enders calcula que los OMV ganan alrededor de 10 libras por usuario al mes y pagan 3 libras en cargos mayoristas. Esto deja un potencial de ganancias importante si logran mantener bajos los costos de adquisición y servicio de clientes. Para muchas empresas, esto es una gran incertidumbre. Pero las fintech ya cuentan con una infraestructura de atención al cliente y millones de usuarios fieles.
Para una gran empresa como Revolut o Klarna, es poco probable que el aumento de ganancias sea decisivo. Según las estimaciones de Enders, si Revolut convenciera al 15% de sus 11 millones de clientes en el Reino Unido para que se unieran a un plan telefónico, obtendría casi 140 millones de libras al año en ingresos adicionales. Esto representa solo alrededor del 5% de su total de 2024, o algo menos del 20% de sus ganancias.
Expertos del sector añaden que, en la práctica, los márgenes para los nuevos operadores no son tan generosos, aunque algunos mercados extranjeros como Alemania pueden ser más rentables. Y muchos clientes de Revolut ya estarán recibiendo ofertas de empresas como Sky TV y Tesco; la mezcla de clientes impide que todos contraten al 15% de sus usuarios en un servicio de telecomunicaciones.
Aun así, los riesgos son bajos, al menos en términos monetarios. Los costes fijos son modestos. La mayor preocupación es si, en lugar de crear una red móvil que los clientes adoren tanto como su banco digital, los problemas de red afectan a la aprobación de la fintech en general. Si su servicio al cliente falla, las ambiciones de las telecomunicaciones no serán lo único que las fintechs tendrán en común con Millwall.
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