El grupo logra una sexta posición histórica en la clasificación de mayores bancos de inversión del mundo. Con cinco OPV, está el segundo más activo de EEUU y el tercero de Europa en 2025.
Santander nunca había estado tan alto en el ránking mundial de bancos de inversión más activos en salidas a Bolsa. La entidad ha exprimido al máximo el potencial de sus nuevos banqueros y ha conseguido dar el salto a una sexta plaza con la que supera a pesos pesados de Wall Street como JPMorgan y Morgan Stanley en el acumulado de enero y febrero, según los datos de Bloomberg.
Los dos primeros meses del año han sido históricos. Santander ha participado como coordinador global (global coordinator) o colocador (bookrunner) en cinco estrenos bursátiles en nueve semanas. Es un récord para la entidad que le ha permitido llegar a los 663 millones de euros en volumen adjudicado y escalar desde la posición 29 del cierre de 2024, cuando ya había subido 109 puestos desde 2023.
Dos de las cinco empresas que han protagonizado mayores operaciones de venta de acciones (OPV) del mundo han llamado a su puerta. La estadounidense Venture Global ha conseguido 1.750 millones de dólares (1.668 millones de euros) y se estrenó con una capitalización de 58.000 millones de dólares. Es el top 1 mundial y Santander ha sido uno de los aseguradores de la transacción.
Hotelbeds
El banco también ha participado en la salida a Bolsa de Hotelbeds (HBX) y los 772 millones de euros que ha recaudado la operación convierten a la empresa española en la quinta mayor OPV del mundo en lo que va de año.
Santander suma a eso la cotización de la empresa de salud polaca Diagnostyka por 419 millones y otras dos estadounidenses que rondan los 200 millones de dólares de recaudación, Artius II y Live Oak V.
Estos mandatos le dan para superar en el ránking a Morgan Stanley y a JPMorgan, los dos líderes del año pasado, que se quedan con los puestos séptimo y octavo, respectivamente. Santander solo tiene por delante a BTIG, la boutique de Bolsa propiedad de Goldman Sachs que se ha destapado este año a la cabeza del ránking, seguida de Bank of America, Citi, HSBC y el propio Goldman Sachs, que le saca a Santander solo 256.000 euros de ventaja.
El principal impulso para encaramarse a lo alto del ránking mundial ha procedido de las operaciones en Wall Street. Santander ha conseguido cerrar el primer bimestre de 2025 en la segunda posición del ránking de bancos más activos en OPV en Estados Unidos.
Solo BTIG supera al banco español en un ránking en el que nunca ha figurado en una posición destacada y en el que, en este caso, bate a los cinco grandes de Wall Street en su propio territorio.
El segundo impulso ha sido el Viejo Continente. Santander cierra febrero en la tercera posición de la clasificación en EMEA (Europa, Oriente Próximo y África), solo por detrás de HSBC y de Citi.
Fichajes
Los más de 100 fichajes que Santander ha hecho en Credit Suisse y en otros grandes bancos de inversión han sido claves para ello. La entidad ha dado un giro a su estrategia en los dos últimos años para convertirse en un rival capaz de competir de tú a tú con los grandes de Wall Street y de Europa.
De un banco de inversión centrado en los préstamos y las colocaciones de bonos, Santander está buscando construir una posición de primer nivel en los dos terrenos más competidos y puros de la banca de inversión: las operaciones en Bolsa y las fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés).
También son los más rentables por las comisiones que generan, de ahí la fuerte rivalidad, y no requieren comprometer capital para sacar adelante las operaciones ni para conseguir los mandatos.
Las contrataciones se han hecho con ese objetivo y con la intención de crecer principalmente en Estados Unidos y en Reino Unido, donde están las principales operaciones y los clientes más importantes.
Los primeros resultados empezaron a llegar el año pasado. Santander logró situarse entre los 15 bancos más activos en operaciones bursátiles (salidas a Bolsa y ampliaciones de capital) en EMEA después de subir 10 puestos. En 2025 está yendo más allá: ahora está el tercero de la región y el sexto del mundo en OPV.