«Esperamos que los accionistas de Sabadell sepan apreciar el valor de la oferta y el proyecto que lo respalda», ha dicho el presidente de BBVA.
«No vemos motivos para cambiar la oferta. Ofrecemos lo mismo que al principio, solo que ahora tiene más valor por la evolución de las cotizaciones. Desde que presentamos la oferta [la ecuación de canje], los 12.200 millones de euros en los que valorábamos Sabadell han pasado a 17.400 millones, un 43% más», ha señalado Carlos Torres, presidente de BBVA, esta mañana en una conferencia con analistas.
Bajo ese parámetro, la entidad entiende que se trata de la mejor oferta en una década.
Ese cálculo supera la capitalización de Sabadell porque incluye los dividendos pagados por BBVA y Sabadell desde el 30 de abril de 2024, cuando se anunció la opa.
«La prima inicial ofrecida [del 30%] es muy superior a la de opas bancarias recientes en Europa», asegura la cúpula de la entidad.
Esa prima es actualmente negativa en un 10%, atendiendo a las cotizaciones actuales.
El banco contempla entre los escenarios recogidos en el folleto presentado a la CNMV rebajar el mínimo de aceptación del 50% de los derechos de voto al 30%, una posibilidad que recoge la normativa española. No obstante, la cúpula ha quitado hierro a aplicar ese plan. «La oferta está condicionada a una aceptación del 50% porque queremos controlar el banco. No prevemos modificar esa condición mínima», ha asegurado Torres.
La cúpula ha asegurado a los analistas que, pese al retraso en la obtención de las sinergias reconocido en el folleto, la operación crea mucho valor para los accionistas de los dos bancos. «El retorno del 20% es mayor que el que obtendríamos con una recompra de acciones. Por eso es una gran oportunidad», ha señalado Onur Genç, consejero delegado.
«Esperamos que los accionistas de Sabadell sepan apreciar el valor de la oferta y el proyecto que lo respalda», ha afirmado Torres.