El gigante de seguros de vida, el banco portugués y la filial de medios de pago y financiación al consumo aportan 3 de cada 10 millones de los beneficios que declara el mayor banco de España.
CaixaBank posee la mayor cartera hipotecaria del país. Además, 6,2 millones de españoles tienen domiciliada su nómina en la entidad. Su cuota, del 36%, más que duplica las de BBVA y Santander.
Sin embargo, la rentabilidad más alta no procede de estos negocios, sino de otros grandes caladeros de ingresos que dejan un elevado margen y en los que tiene un liderazgo muy claro. Sobre todo, en la actividad de seguros, pagos y fondos de inversión.
Por beneficios, la filial que más dinero gana es VidaCaixa, la mayor aseguradora de vida de España. Le sigue BPI, su banco en Portugal, que el año pasado ganó 588 millones de euros. El tercer gran contribuidor es CaixaBank Payments & Consumer, especializada en financiación de consumo y procesamiento de pagos con tarjeta.
Fábrica propia
Históricamente, su gran feudo de rentabilidad ha sido la actividad de seguros. Especialmente las pólizas de vida y los planes de pensiones a través de su fábrica propia, VidaCaixa, la mayor compañía del ramo en España. Recientemente, ese liderazgo se ha extendido a seguros generales gracias a su alianza comercial con Mutua en SegurCaixa Adeslas.
VidaCaixa aportó el año pasado un beneficio récord al grupo de 1.115 millones.
CaixaBank no es solo el líder del negocio de bancaseguros en España, sino que en los últimos años ha acaparado la mitad de los beneficios que genera todo este negocio en España (incluido su 49,9% en SegurCaixa Adeslas) al sector financiero, según Analistas Financieros Internacionales. La ratio ROE de las aseguradoras de vida es mayor que el de la actividad pura bancaria, que soporta unos elevados costes regulatorios, y supera con claridad el 20%.
Desde la compra de Bankia VidaCaixa ha elevado todavía más su cuota. En tres años la entidad ha disparado un 80% el número de clientes de Bankia que tienen contratado un seguro de vida ahorro.
Portugal
La inversión de CaixaBank en BPI, uno de los cinco grandes bancos de Portugal, se inició en 1995. En 2016, CaixaBank lanzó una opa para hacerse con el control total de esta filial, que ganó el año pasado 588 millones de euros. Tiene 1,84 millones de clientes, 4.234 empleados y 261 sucursales retail. BPI también vive en gran medida de feudos parabancarios altamente generadores de comisiones. Además de tener 30.270 millones en cuentas y depósitos, administra otros 8.267 millones en fondos de inversión, sicavs y planes de pensiones. La rentabilidad del negocio sobre recursos propios tangibles, la Rote, es del 20,9%. Supera, por tanto, con holgura el coste de capital.
A nivel grupo, CaixaBank controla una plataforma enorme de procesamiento de pagos en tiendas y en comercio electrónico. Por su rentabilidad, esta actividad es la única a la que se han acercado las empresas tecnológicas con verdadera ambición.
CaixaBank Payments & Consumer, filial 100% de CaixaBank, gestiona un parque de más de 33 millones de tarjetas en España. La compañía declara una cuota del 31% en procesamiento de compras realizadas a través de los TPV que tiene desplegados en los comercios. Cada día se hacen más de cinco millones de pagos con tarjetas de CaixaBank. Esta filial ganó el año pasado 289 millones.
Además, CaixaBank tiene un 20% del capital de Comercia, una empresa que controla al 80% con Global Payments, uno de los cinco grandes del mundo en el sector. Comercia vende el software de gestión del negocio con el que operan miles de comercios en España.
En financiación al consumo, CaixaBank tiene acuerdos de financiación exclusivos con Ikea, Samsung y Media Markt, entre muchos otros gigantes de la distribución, así como una empresa conjunta con Telefónica.